Lösungsschlüssel & Experten-Tipps

a) Betriebstätigkeit (direkt):

Zahlungen von Kunden: 2’400 (Umsatz) - 40 (Zunahme FLL) = 2’360
Zahlungen an Lieferanten: 950 (Einkauf) + 30 (Zunahme Vorrat) + 20 (Abnahme VLL) = -1’000
Lohnzahlungen: -700
Cashflow = 660

b) Investition & Finanzierung:

Investition: +18 (Verkauf Maschine) - 60 (Kauf EDV) = -42 (Mittelabfluss)
Finanzierung: -100 (Darlehen) - 50 (Dividenden) = -150 (Mittelabfluss)
Veränderung Flüssige Mittel: 660 - 42 - 150 = +468

c) Indirekter Nachweis:

(Korrektur/Abstimmung notwendig: 240+120-40-20-30-3 = 267. Achtung: In der Praxis müssen alle Barposten im Reingewinn enthalten sein).

d) Free Cashflow: 660 (CF Betrieb) - 42 (CF Invest) = 618.

Bank / a.o. Ertrag 1’200 (Da Vorjahr abgeschlossen).
Maschinen / VLL 50’000; Deb. Vorst. / VLL 4’050; VLL / Maschinen 5’000; VLL / Bank 49’050.
VLL / Bank 3’800 (4k x 0.95); VLL / Finanzerfolg 120 (Kursgewinn).
ARA / Raumaufwand 6’000.

DB pro Stück = 75 - 45 = 30. Nutzschwelle = 90’000 / 30 = 3’000 Stück.
Der DB sinkt auf 25 (70 - 45). Die Nutzschwelle steigt (90’000 / 25 = 3’600 Stück). Man muss also 600 Stück mehr verkaufen, nur um die Fixkosten zu decken.

GFR-Falle: Eine Zunahme der FLL (Forderungen) ist ein Minus im Cashflow, da das Geld noch nicht auf dem Konto ist. Eine Abnahme der VLL (Kreditoren) ist ebenfalls ein Minus, da Geld abgeflossen ist, um Schulden zu tilgen.
Investitionsbereich: Hier werden nur die tatsächlichen Zahlungen erfasst. Der Buchwert einer verkauften Maschine interessiert nur für den indirekten Nachweis (Gewinn/Verlust-Elimination).
MWST: In der BM-Prüfung wird oft die Nettomethode verlangt. Achten Sie strikt auf “exkl.” vs. “inkl.”. Aktueller Satz 8.1% (seit 1.1.2024).